老师 请问有Maximum PFE吗？我看讲义里没有。讲义里有Effective EE 我看这个是最高的，请问effective EE比effective EPE要高是吗？ 此外，这些敞口里，如果有Maximum PFE的存在的话 是否它是最高的那条线？（老师 是不是没有effective PFE？？）

老师 是否是 指数分布不一定都是无记忆性的，只有指数分布的conditional PD是无记忆性的。而如图上半部分 指数分布的边际违约概率的话就是需要计算两次累计违约概率 再相减。老师是否是这样的？(以前自己笔记记的是 指数分布都是1-e^(harzerd rate*t) 感觉不太对）

老师 请教一下，如截图第一个公式的D是否可以用 就是莫顿模型用bond risk-free 减去put 得到的debt的价值代入？再有就是F就是债券的面值，比如说100$ 1000$这样？

老师。杨老师讲这里的时候说，如果给的是market price,用精确式(这里我理解)。但是如果没给market price 给的是YTM，那么精确式和近似式是等同的 都可以用。这句话我不太理解，是否描述有些不妥？如果YTM已知 也还是只能用精确式吧？不能用近似式。 只有rf与YTM未知才而只知道CS才能用近似式 请问这样才对吧？(目前我笔记记的是这样的 难道我记错了也有可能)请老师帮我分析下这里 谢谢哈

老师好，这里关于PD的下限PPT写的是最多5%，周老师讲的是PD至少5%，请问以哪个为准

这里的+ - 号代表什么意思，第一个Federal Funds Transaction ,purchase 为啥为+50？Sales为什么为-25？销售不应该收钱么？收钱cash增加，可以提升法定存款准备金

标绿的部分的数据是回归出来的系数么？如果是，他说trend growth rate of deposite是10%，我并没有在下面的表格中发现10%的增长，而trend estimate for deposite 那一列数据每周+2，并不是增长10%，那+2是哪里来的数据？

老师 请问，1. 关于ULMC和ULC的计算 其中都包含了rho(default correlation) ，在计算ULMC与ULC的时候 rho是否需要用π12； π1； π2的公式先计算出rho 然后再代入rho算出ULMC与ULC? 2.关于Credit VaR，单个资产的是WCL-EL， 请问组合的Credit VaR是如何计算的？是用组合的WCL切出一个分为点(或者rho=1 用二项分布) 再减去组合的EL吗？ 3. 此外 如果rho不等于1，比如说=0.5 那么请问用什么公式呢？好像没学过rho不等于1或者0的

r是正的，为什么Basis Point Volatility Increases，这个不是σxr吗，r可能变小啊

α为什么是截距项