老师 请问repo的margin call是怎么算的？感觉忘了完全没概念了( ▼-▼ )。 repo 的margin call是说repo的抵押品价值变动之后补充，相当于变动保证金吗？此外，我们计算过repo有haircut的题，如果是margin call请问是否和haircut一样是期初付的呢？还是期中双方不一定哪一方(看升值or贬值？)支付的呢？最后，还想请教一下您 是否hair cut和magin call会同时存在呢？还是说只会出现其中一个在repo中呢？谢谢您

老师，这道题Mock的解法是如截图标黄，是逆推求了x. 咱们学校的模拟题是分别求出(分子的)均值, 和sigma. 用置信区间的公式：均值＋z*sigma求出了最大值。虽然结果是一样的，但如果题干问的不是maximum number而是minimal number的话，用均值-z*sigma 求得为5.5877，如果是(x-均值)/sigma=z 的方法求得为-5.5877. 所以有点懵，老师请问如果是问minimal number的话，是0吗？还是5？还是-5呢？

老师 请问这种rebalance portfolio，把头寸sell or buy进行调仓之后，相关系数rho是一定不变的吗？比如拿这道题来说，只给了原先的两个资产的rho, 但是后来一个头寸short了7million， 另一个long了7million。但也没给调仓后的相关系数。嗯

Q75, 老师这里第四句话，说end users更喜欢Gumbel 说Gumbel是指数的尾部。但是关于EVT来说 Frechet, Gumbel, Weibull不是在不同情况下的不同使用而已嘛？为何说user 更喜欢Gumbel呢？不太理解。此外，为何说Gumbel是指数的尾部呢？( ▼-▼ ) 求指教。

老师，我想问下这页的这些指标都是负向的吧，也就是说他们越大表示日间的流动性风险越大？

老师 Q52的D，不太理解这里。D说测量表现by risk-return profile, 但TWRR或者MWRR都是收益率(return)的概念, 并没有体现risk呀，所以这里如何理解呢？而且 后面说的early part of evaluation period 在早期评估时 风险和收益都未可知，又如何能manipulate操纵呢？

Q46，请问这么理解“置信区间变小，则（显著性水平变大）TYPE1变大，则TYPE2变小，则test of power变大”是哪里出错了？另外，怎么判断题目中置信区间变小，指的是VAR的置信区间还是回测的置信区间呢？

113题seasoned5.5%是什么意思？为什么还是用5.5/12计算而不用5.5/3？

老师，这题62题为什么不能按component Var的思路算？就是Real Estate的component Var，那这题应该选C,谢谢。

CLN中reference asset是指protection buyer所要保护的资产吗？而Trust买的无风险资产是collateral吗？