老师你好 这边周老师讲错了吧？他说“谱风险度量是一致性风险度量指标的一种”？？ 基础班不是说谱风险度量是一类方法的总称，而一致性风险度量是标准吗，那这样看的话，谱风险度量的范围更大才是啊？还有老师又说，谱风险度量是考虑了风险厌恶系数的，我怎么感觉也不大对呢，我们基础班讲的是一致性风险度量有一个损失分布啊，其中考虑了风险厌恶系数

老师您好，能否把单尾双尾这个在二级中所有科目中涉及到的帮忙整理一下呢，我想到的是： 1.市场风险VaR的计算，单尾（意味着5%对应的分位点是1.645）； 2.市场风险中VaR的回测，通常为双尾（意味着5%对应的分位点是1.96）； 3.流动性风险中liquidity cost在stressed market情况下的计算，单尾（意味着5%对应的分位点是1.645） 请老师看看上面我写的对吗，另外还有哪些我没有想到的帮忙补充一下，谢谢！

老师你好 36题的a选项讲解 我不太明白 为什么从“A coherent risk measure is a weighted average of the quantiles of the loss distribution " 周老师直接就得出了是es这个结论呢？我怎么觉得这就是coherent risk measure的定义呀，es只不过是coherent risk measure中的一种罢了

老师你好，33题我还有一个问题，就是如果是期间现金流的话，我们是不是先考虑考虑资产池的利息流入和各个层级的利息流出算利息净收入，然后我们看如果有loss的话，净利息收入和equity是否能弥补损失，要是像这道题目，如果equity是4m（不存在o/c account）的话，多出来的1m是需要变卖mezz层级的本金了吗？

老师你好 33题这边我有点疑问，这边怎么判断这是期间现金流还是期末现金流呢？我当时做题的时候是按照期末现金流来做的，也就是先算资产池的本息和再减去6625000的loss算出净流入，然后再依次计算equity，mezz，senior的本息和，再按照senior，mezz，equity的顺序依次偿还本息，我这个做法貌似和周老师讲解的步骤不太一样，虽然最后的答案是一样的，老师你帮我看看有问题存在吗？

老师你好 第32题的A 选项为什么在刚开始讲解的时候说到，dd公式里面的v是equity+debt，但是在讲解a选项的时候又说 v直接又是equity value，那么这边的长期短期债券价值呢？为什么这时候不考虑了呢

老师呀 想请教下这道题。您看，是不是出错了呢。就是这道题让用Jenen's alpha, 但是没看到有给market index beta, 这种情况是不是应该默认market beta=1呢？(因为是大盘自己跟自己的相关系数吧)。 portfolio beta和market beta肯定应该是不一样的呀，而且这里四个标的资产，但是四个资产的market beta应该是同意的对不对？ （但答案的算法却用了portfolio的beta计算了Jensen's alpha。）。此外就是题干图表里的portfolio weight, 想请教老师这个权重是用来干什么的，算什么数值的时候需要用到这种权重呢？

请问老师，这道题说对冲基金因为是illiquid 所以系统性风险低估了。为了解决这个事情如何做，正确答案是D添加了市场因子的后置项 用来回归分析。老师 我没理解这是什么意思。感觉iliquid asset和market factor是两个部分呀，前者非流动性的 后者是流动性的，理解起来是加入了也不能改变非流动性资产低估风险的本质呀。此外，还想请教下A为什么不行呢？正自相关是流动性差的表现，那么使其用更长的horizon来实现负自相关，这样不可以吗？

老师 想请教一下，如果是long option的话，exposure是什么？请问如果是欧式期权的话是标的资产的价格用（1＋利率）*（9/12）这样计算到九个月之后 再与k的执行价格噶差的价值吗？但感觉不太对。请求指点

请问老师 这道题的sigma波动率的部分，是否可以用：(A1^2*SsigmaA^2＋L1^2*sigmaL^2-2*rho*A1*sigmaA*L1*sigmaL)^0.5. 这样子计算呢？（其中A1是180*1.06； L1是140*1.1。即年初asset和liability分别乘以1＋增长率）。如果不可以，请问老师问题出在哪里呢？是否是波动率部分不应该用一年末的A1和L1, 而是应该用A0和L0呢？