为什么这里说市场风险是对称的？有正有负？

请教下老师，我按的计算器最后算出来IRR=-77.38，不知道为什么

DV01*F代表了什么？不是应该是MD*P*deltaY吗？对冲不应该是工具的deltaP=头寸的deltaP吗？为什么可以用DV01?然后线性对冲到底是用什么对冲什么？

次贷危机第二个策略的亏损原因没有听懂

如何判断收到浮动是更多，付出的浮动比较少

19.1第一题，我以为应该是LGD？

18.1第二题求解

上课梁老师好像讲的long mezz short equity。 当相关性下降的时候，equity 的保费上升， 但我卖的价格是固定的，所以有个账面损失

伯努利分布 算方差

第二句没理解，老师答复说看波动项影响利率上下限，但是题干说的是趋势项，那么第二句重点就不是趋势项而是波动项的变化？那为什么波动项会影响上下限，而趋势项不行？