一开始VaR(1%,1天）的例子里面，100个数字-4，-3.5，-3，。。。为什么1%是-3.5不是-4啊？

我觉得书上好像算错了，应该是17/9吧？

老师好，这道backtesting的题，答案是C，但我觉得A和C似乎都false。我们做回测用的置信水平，和VAR Model的置信水平，可以是不一样的。A为什么说二者要一致呢？

老师好，这题题干看不太明白，既然用于测试的10天没有交易，那么表里的actual return是怎么得来的呢？非真实交易数据可以用来回测模型么？ 谢谢老师。

为什么最后要折现呀

这个是一级的内容吗？组合的var=delta*标的的var。。可以帮忙会议一下吗

请老师解答下这道题。这种类型PSA计算要掌握吗，谢谢！

为什么short mezzanine 是买cds呢？ 风险上升，short 赚钱，有收益，为什么还有支出cds

19分26秒的downside-risk和high-moment-risk能展开讲一下是什么吗？

为什么价值股会买买买成为成长股？只有成长股后来变成价值股啊