老师，超过significant loss 或者说WCL的部分是不是只能用保险的方式转移了

第8题有点没懂：为什么margin可能是从equity当中拿出来的 但是equity值在资产负债表中不变呢？计算leverage还是按照原来的equity来算？

一个讨巧的办法是就算2yr6%bond的pv

这道题求bia为什么要乘以15%，是有个权重的吗，权重一共有哪些，分别对应的是什么呀

老师您好，想请问下第113题的D选项怎么理解？如果是leverage上升（A/E），要么是asset变多，要么是equity下降，那么怎么把这个和期权波动率联系起来理解呢？

这里说var model 考虑了损失与损失间的相关性才能用考虑损失与损失间相关性的回测模型，那哪些var model是考虑损失与损失间的相关性？

D选项不应该是完美的市场吗，无摩擦无税收，一级里面不是有提这个假设的吗，

第60题公式没看懂，烦请解释下

SWAPprice为0为何还要算下去呢？

债券不是衍生品嘛，老师为什么说是基础资产？