老师好，这题解析什么意思

d1的计算公式变了？

老师，1.5年为什么有5w的coupon流入呢，这时候做reverse Repo，抵押物给我们，coupon难道不该给对方吗？

12题，C说OISrate可以得到不同的期限，所以可以产生利率期限结构。但是上课时老师说，这也是OIS的缺点，因为OIS本身是隔夜利率，通过平方根法则计算得到的期限结构本身也不是transaction-based，所以不满足term。这个说法对吗？另外，我看别的老师回答这题说"它来自不同的期限，因此创建了利率期限结构。 请注意，题干说了我们用隔夜swap协议利率来替换LIBOR，那么要用的时候，其实除了隔夜以外，还需要构建不同期限的基准利率，这是有的，一个能替换LIBOR的基准利率要能够确保有一套标准，适合于不同的期限，这才是一个完整的利率体系。"这个回答我看不太懂，”它来自不同的期限“，OIS就是隔夜利率，哪里有不同期限？2.”这个是有的“指有什么了？

P51页上的d1d2的计算公式与一级讲的不一样

有点困惑，interest rate drift对应的只是lamda的数值还是指整个dr？

请问x的违约概率0.075怎么算出来的

关于选项c，之前好像有道类似的题，说是因为是证券化产品还是什么，所以不能是Trading book而是bankbook,这边期间是一年，作为trading book会不会太长。

d选项，养老金收益固定型的确实是像bonds,但如果不是收益固定的养老金不就不是bonds了

关于波动率的假设的那一项，波动率这个本来就是假设，就算是适用bs model 的真实的波动率并不是constant的，bond的波动率为什么不能也假设为constant