老师那可以问一下前面的模型他的波动率随时间变化是怎样的，是逐渐变大吗

请其他老师逐个选项讲一下这道题，谢谢

为什么每个模型都要先研究他的期望和方差 这个模型的期望和方差有什么含义 老师能再详细说说嘛

还有老师我想问一下，如果不是年化，是比如一个月的话，那这里的dt是十二分之一吗？

老师，所以这里的主要考点是这边的公式计算嘛，其他还有什么考点吗，就是关于这里的公式

D选项为什么不对？流动性转移定价不看整体么？

老师，这两个probability哪个更大要怎么比较，百题里说real-world概率包括金融市场的不确定情况，但是不是risk-neutral概率才是基于金融市场的定价来的嘛，而且它是通过credit spread来估计，而且用credit spread的方法来估计违约概率会更大，为什么还是realized-world的概率更大呢？

如果说1年的是5% 7%，2年的是8% 6% 4% 的话可以按照我写的这个算法算吗，还有这个题为什么2年期的在中间，1年期的在右边感觉有点奇怪呀

没明白B选项，这不是说的IRC吗？跟题目提问的巴三什么关系？

请问老师这个题的b是不是没法比较说95%和99%到底谁backtest的时候用更可靠呀