CIR模型为什么不是无套利模型？

model 1是均衡模型吗？

index所有相关的individual stocks构成一个组合portfolio，那么他算方差的时候，不应该和index一样，考虑了不同相关系数pi吗？

请问老师，这里的IRC与FRTB那里提到的是同一个吗？

请问老师，关于巴2.5IRC这部分，要求估算liq. horizon，可不可以说巴2.5考虑到流动性风险？

老师四个选项能都解释一下嘛

请问老师，这里说FRTB提供IRC衡量MRC的市场风险，是否可以理解成现在巴3终稿只有这里是包含FRTB的内容？

老师，解决方法1是令ξ服从对数正态分布，那么ξ的取值只能是正值，从而无负利率。可ξ不是已经人为规定，有两种可能，可以＝-1吗？这一遍说只能取正值，一遍说=-1，不矛盾吗？

resiliency和slippage的区别在哪里

请问老师，这里用HW求的95%VaR是回答调整前的数据还是调整后的？