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FRM二级
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杨老师,在Merton模型的计算考量题中,请教当题意明确提出计算physical PD或者Physical DD的情况下,这时候用求Equtiy价格=V*N(d1)-PV(K)*N(d2),K的折现用无风险收益率还是用资产收益率μ?谢谢解答
查看试题 已解决value of risky debt=rf bond-put on firm. 那debt的价值是long一个rf bond 再short一个put,但选项C是short a call?可以解释一下是怎么从put变成call的吗?
查看试题 已解决杨老师,请问在一般情况下,asset pool层本息+OC+RR是abs最终到期还款来源,是不是按senior层本息-mezz层本息-equity层本息来依次偿付的,而不是先偿还三层的本金,再依次偿还利息?
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- 不理解这里为什么Risk Chaampions & Business-Line Managers 负责monitor Operational Risk Function Operational Risk Committee 负责act 难道不应该是一线业务人员负责act,然后上一级负责monitor更贴切嘛
- 请问selection bias 与 self-selection bias 有什么区别?我看到一个老师回复的是:不同个体选择样本不同,这就是自选择偏差,是不同个体本身固有的差异。请问这里的不同个体是指不同的人吗?
- 这里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0?还是这个benchmark怎么样?什么叫阿尔法不会产生active cash position?CAPM中阿尔法并不在基准中啊?
- 最后一行的对比是啥意思,老师展开解释一下。增量收费和FRTB定义差异
- 能解释一下这道题吗?
- 老师,请问计算式中,组合的Delta是怎么计算出来了的呢?
- 麻烦老师解释一下IRC和SRC,不太理解
- 关于LTP定价这里。一是想问纵轴的yeild代表什么?二是想知道,对于average cost approach而言,那如果spread从9bp降到6bp,bank资产和负债的变化是什么呢?




