老师，CVA=EPE*CS,这里为什么不可以直接用C1=2*1.8%呢？C2=2*3.0%/1.02，C3=2*4.2%/（1.023^2),CVA=C1+C2+C3?

这道题是vasicek模型，利率树给出来了，长期均值给了，我用第一期的利率可以得出dr1和dr2，这俩相加就可以抵消波动项，算出K来，但是我算出的k是0.2416，这么算请问错在哪？

C和D选项可以解释下吗？D说它在实体间造成了更大的信用敞口？

alphas neutralization中cash neutral和benchmark neural有啥区别？都分别是什么意思？

请问老师，括号内的分母是不是分别为贝塔p和贝塔m，外面的贝塔m乘进去为什么直接是rm-rf

D选项啥意思，怎么错了

老师好，存款凭证是把钱存银行，违约风险的敞口最大，银行违约概率很小？

老师，利率变动的时候不考虑d1、d2的变动吗？只考虑ke-rt这里的r？

老师，讲义里说The limit of this type of self-selection bias is the well known survivorship bias.这个的意思是自我选择偏差的极限是生存偏差？两个一样吗？

所以C选项是这个地方有问题？although the hedge fund performance analysis is still performed on a representative sample of funds。对冲基金的业绩分析应该基于总体population而不是代表性样本representative，然后后面半句说基金经理做出strategic decisions所以我们有的样本观察不到对吗