C选项怎么判断是线性还是非线性，为什么事件驱动是线性的，而不良证券不是

记得操作百题有一题说到外包只是提高效率降低成本，不能管理风险，怎么这里又可以了

PSA和CPR之间是什么联系，怎么换算的？

A选项跟解释里的不都是借短投长，一个意思么？为啥不对啊。C中的borrow是谁借啊？银行当借款人借钱的话为什么一定是float呢，根据不同期限设定不同的fix rate不才是match-maturity的真谛么？

D选项，利率敏感性资产负债受哪些因素影响咱们讲义讲过么？为什么利率低的而且coupon低时候才更好呢？是想说所有使久期更大的因素都能让他们两更敏感？A 选项都已定了利率变动量了，计算久期够了

计算LVaR的时候，不是认为时间越长流动性风险越小，市场风险越大所以无法判断LVaR的变动和方向吗？为什么百题里购买长期非流动资产的流动性风险又是上升的呢。

老师给的解析”线性判别法最常见的就是评分模型，不能直接建模PD，只能帮助判断属于违约还是不违约，估计参数时逻辑是要能够充分的把违约和不违约区分开，所以建模时应该采用使组内差异最小、组间重叠最小的方法。“，是不是就是cutoff scores 模型的描述

D选项再解释一下，前面两个老师回答是相反的呢

手机提问好像有字数限制，刚没说完。资产大类间算VAR的时候为什么不考虑均值（average return）？

老师，1.risk budget在资产大类间分配不就是要定公司层面或者对冲基金层面总的VAR值么？那为什么直接用5%*100*2.33不行？（我知道各资产有分散作用）2.好多同学都问