老师credit spread risk,jump to default risk是在市场风险基础上额外加的风险吗，他们属于市场风险吗？IRC是什么意思呢？谢谢

想请问一下期货现货套期保值的意思？

组合VAR的两种计算方法是一样的还是有区别？先算组合标准差，或者先分别算VAR1和VAR2？

最上面的公司rt老师漏掉了分子上减去Pt-1，还是就是老师写的公式服从正太分布？

这题给出了dw=0.3，老师不是上课说只要dw给出了一个常数，那dr就只有一个数吗？这不就画不出二叉树吗？

Ho Lee model也不是平行移動嗎？因為lambda每期都可以不一樣

为什么c的答案不等于一年违约概率，而是两年-一年。这个选项和第43题有什么不同？

老师好，这里和VAR回测是不是没关系，只要看exceptions就行，不是计算超过回测的exceptions的部分？

模型定量验证那四个小黑点的内容麻烦老师帮忙回忆一下

这几个衍生品的mapping会考计算嘛