老师，增量VAR指的是增加或减少头寸吧

这经理说能观测到如此大的alpha的概率是1%，可是我原假设是alpha等于0，然后我拒绝了，那不就是说我起码有99%的置信区间相信这个alpha不等于0，那这不和经理说的不一样吗

请问为什么s的波动率不用从年转化为天的

看图表随着时间的增加，违约概率都是增加的，没有看出投机级是下降的呀

这课件对不上啊，没有这几页

市场组合 Beta 为什么等于 1？

这里老师说，夏普比率指标为什么是绝对风险指标呢，也是跟无风险利率相比啊

请问老师，老师这里说利率水平持续上升，但是最下面一条路径，利率水平也可以持续下降呀，怎么去理解

这里讲义提到增量var等于去除资产A后var的变化量，但是后面增量var的定义又变成了新增资产A后var的变化量，两者一致吗？两个公式之间应该相差一个负号吧？

第三点，funding exposure中为什么不考虑netting的效果？funding cost和funding benefit也是可以互相抵消的呀。