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FRM二级
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请问图一说不减少合约的数量,图二说减少交易的数量,怎么理解?比如一个合约下有好多交易,只要同产品同期限反方向的交易可以compression。但如果是两份合约,即使同产品同期限反方向也不能compression?请老师解释下,谢谢。
请教老师,比如一笔交易中有A和B两方,计算A的CVA就是B的PD*B的LGD*B的敞口这样么?A面临的预期损失和exposure是由B带来的,所以公式中相应数据都应该是B的信息? 另外,EPE一般为正 ,代表的是从A的角度看,B的EPE么? ENE一般为负值,代表的是从B的角度看,A的ENE么?那为什么ENE是负值呢?同理CVA 和DVA 又分别站在谁的角度看?计算公式里用的是对方的信息么?CAV 和DVA,正值还是负值?全部混在一起了,希望老师指点,谢谢
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- 请问selection bias 与 self-selection bias 有什么区别?我看到一个老师回复的是:不同个体选择样本不同,这就是自选择偏差,是不同个体本身固有的差异。请问这里的不同个体是指不同的人吗?
- 请问,求组合标准差需要乘以权重,但是组合var,不需要权重,想不明白?麻烦仔细讲下
- 这里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0?还是这个benchmark怎么样?什么叫阿尔法不会产生active cash position?CAPM中阿尔法并不在基准中啊?
- 老师,这里benchmark的中性化,三个回归是什么逻辑?
- 最后一行的对比是啥意思,老师展开解释一下。增量收费和FRTB定义差异
- 老师,收益率的波动率(yield volatility)和基点波动率(basic volatility)能给讲一下么?尤其是前面的,后面的基点波动率我记得是公式dw前面的
- 能解释一下这道题吗?
- 这里severity modeling,对应GEV的fattail分布不是Frechet么,这里写的Weibull是瘦尾吧。