我感觉正确算法应该是VaR B = 100%, VaR A = 4.5%

如果两个组合的default rate均低于5%则default rate 为干扰, 但是此题中5%的significance level 中包含了6%的Default rate, 所以B组合的VaR会远高于A组合的VaR

incremental VaR和marginal var的不同是 前者是增加1头寸 后者是一个变化量增加每一单位 组合var的变化吗

请老师再解释一下D

老师，考试的时候是不考这个公式，考参数的含义等知识点吗？

D解释一下

老师可以再说一下A和B错误的原因吗？是因为这两个选项没有借助历史数据计算而是直接借助分布函数进行分析不符合KMV模型的应用原理对吗？

老师这是怎么从第一行化简到第二行的？

C本身说法是对的呀The statement is incorrect with regard to both EPE and probability of survival.考虑了EPE和存活率也是不正确的，没毛病呀，要是写的是ene，就不能选C了

reflect the higher correlations he expects. If his expectation turns out to be incorrect, what is the most likely result?根据这句话怎么知道是高估还是低估 比之前 这个之前是相关性高的时候还是低的时候 总是判断不会