老师，关于CVA和BCVA的公式，答案使用的公式为什么和课本上的公式不太一样？答案上为什么是PDc*（1-PDp），而不是PDc。另外CVA和DVA之间应该是+号还是-号，还是CVA和DVA的一个正数一个负数？

请问老师，资产久期越长，利率对资产的敏感性越大？

请问老师，如果是merton模型的话，算出来d=1.96的话，查表应该是查双尾（结果5%）还是单尾（结果2.5%）呢？

请问老师，这道题目A选项说PD的计算中用到了equity market的值，但是N(d2)在计算中并没有用到过equity的值呀，只用到了debt和公司总value，并没有equity呀？

这里表示t到t+△t的pd为什么是λ（t）△t而不是λ￣（△t）△t？

请问implied volatility for equity 不是都是左肥右瘦吗？为什么题目的结论可以反过来？

老师，为什么第⑥步s1是等于S1的期望减去surplus at risk呢？不明白，能否解释一下？

这里against的意思是不推荐吗？d怎么理解呢？

求VaR的时候都是单尾的吗 有双尾的计算情况嘛

不显著是什么意思？之前好像讲过但是不太记得清了，是否是说有结论A>B但不显著意味着：A>B但并不是说A越大越好？