LTV这个指标是什么呀？是在哪门课讲过的呀

Model 2 还是有负项啊，为什么就利率永远不可能小于零了？

老师，请问CET1可以当做附属一级资本和二级资本用吗？比如说D选项，已经有9.5%的CET1了，按照题目意思，再加上2.5%的buffer，那么一共就有12%的CET1了，这样话不就是大于10.5%的总资本要求了吗？这样不就符合要求了吗？

老师，这下面两个问题问关于Mc，一个回答说“是Basel确定了回测的惩罚系数”，一个回答又说“Mc是由我们回测得到”，到底是怎么样的啊，这个Mc到底是监管直接定的，还是我们回测的啊

在别的问题下看到的回答：最早在1996年公布的巴塞尔协议I的补充版中首先提出了SRC的概念，special risk charge，针对的是交易账户中持有的一些产品（利率类、股票类）的发行人违约导致的损失可能性。（针对信用）在2004年的巴塞尔协议II中增加了IRC部分，即除了发行人违约的风险，其实还有发行人的外部评级被降级，信用状况变差恶化的情况也会导致持有产品的价格下跌，出现损失。（针对市场）请问老师，这个针对信用和针对市场是什么遗爱啊？？SRC在之前题目的回答中说这个指标归根究底还是市场风险，所以是使用10-day 99%的VAR，和这里的（针对信用）意思完全相反，真的学晕了

有两个问题，1.C选项的回测不应该是双边的嘛？但是我看老师回复说应该是单边的；2.是不是SVAR和VAR用的是同一段历史数据没知识SVAR是假设压力场景stressed scenario呢？

银行securitization之后的资产是不是就不在银行的资产负债表里面了，还需要继续考虑吗？

surplus at risk 和尾部surplus是正数的话，是不是极小值（负数）的绝对值，因此表示的是资不抵债的状态？

这里的basic point volatility怎么理解呢？为什么是positively correlated…？

还可以请老师再解释一下pillar2吗？操作风险这一章说pillar2是capital for operation risk，感觉有点奇怪。