有关如下截图的疑惑： Basel II backtesting在颜色上是分了三个区，但是在惩罚因子上却是是分了7个区。该题的答案A Seven zones with different plus factors.因此认为没有错呢。 答案B Verifies daily deviations from estimated VaR. 是不是更欠妥，Basel Backtesting 的是异常值得个数，而不是Varify the Deviation。

关于bootstrap，老师讲的跟ppt都不是一个意思。 我的理解跟PPT上一样，bootsrap是说在现有样本中进行重抽样而已，并不是还要对现有样本中观测点求均值作为新的样本点。然后对多次重抽样算出来的var值求平均即可得到一个比较准确的var估计。

这题的答案不应该是C吗？

這裡說original tree是叫shadow rates 是不是表明一開始負利率的那個數字就叫shadow rate 呢？ 而0就是 observed rate of interest？

這裡說original tree是叫shadow rates 是不是表明一開始負利率的那個數字就叫shadow rate 呢？ 而0就是 observed rate of interest？

這裡說original tree是叫shadow rates 是不是表明一開始負利率的那個數字就叫shadow rate 呢？ 而0就是 observed rate of interest？

qqplot相交点不一定是对称点吧，只能说明在那个点上两个分布的percentile一样吧。如果相交点不在零，那就只能说明emperical分布不对称啊。

老师 这题ABCD四个选项我看了答案还是不明白。。。Arbitrage CDO是CLN吗？balance sheet CDO是普通CDO吗？A的意思是说CLN会先有现金流进来所以会最大化收益吗？B我更费解 Balance sheet CDO不把资产剥离和Equity有啥关系？C的trustee的指责也不是很明白。您能不能给我讲讲 谢谢哈！

老师 请问这道题II 为什么不对？利率互换不就是要贯彻整个次级抵押贷款的周期嘛？谢谢🙏

这句话是不是错了 经济资本大于监管资本，不是乘以一个较小的值吗，这个penalized 在not中很大