老师，这题是二级习题集上的第318题，我想请问老师bcd具体错在哪里啊？

请问老师讲义上的three similarities不是答案ABC嘛，答案为什么选a啊？

关于BREAK CLAUSE? 讲义里没有展开Break clause 具体会是什么内容，我猜想大概也是某些EVENTs，但如果这样，与termination events的区别是什么呢？

请教老师，如果对于variation margin 而言，D选项的说法是否正确呢？

老师，百题第2题，为什么不选投资者有相同预期的选项

请问老师，这题用计算器怎么算出结果，我记得以前只学过每期相同的PMT的算法

equity和波动率的关系到底是怎样的？这里应该是反向变动，但是前面课程讲equity可以看做call option，这样的话应该是正向的关系吧，好迷惑。

老师，协会第63题，400只股票为什么只有300个alpha，最后乘以的为什么不是300而是400

协会模拟第61题，这题是不是我想多了，一开始没看到portfolio VaR已经给出，是通过计算两个头寸的component VaR之和来求portfolio VaR，求出的和答案给出的不一样。还是说题目也出得不严谨呢？两个头寸的component VaR之和是不是一定等于portfolio VaR？

协会模拟第60题，老师请讲讲D选项的意思吧