老师您好。338题中A选项为什么错？

老师您好！rebalance到底是是在买入还是卖出波动性？与上一个视频中的结论完全相反了。之前讲的是rebalance是在买波动性=买保险=买保护。这里又变成了rebalance是在卖波动=卖保险=卖保护。到底哪个是正确的？

波动率volatility表示风险，若volatility和return是负相关的话，说明volatility低，return高，Volatility高，return低，那这样和我们平时理解的低风险低回报，高风险高回报不是相反了吗？

老师，我想问的是这里的mean reversion rate为什么等于0.77.按照课本上的知识，St = a(U-St-1)+St-1,mean reversion rate应该等于1-a,也就是这题的1-（-0.77）=1.77。 看了其他同学问的，您的答复是原版书上说的是Y = a+bX,mean reversion rate为-b,原版书的Y=St-St-1.但我们在做题的时候，怎么知道什么时候用原版书的算法得到-b,还是用视频中老师讲的1-b?

前面Factor章节再说到volatility的时候，Volatility和股票的return是负相关关系，那low Volatility不是就应该对应high return吗，这不是正确的吗，为什么还要说Risk Anomaly？

老师，波动率和股票收益率的关系是负相关，上课老师举的例子是波动率和股票价格的关系是负相关，比如波动率高会导致股票价格低，但股票价格低和股票收益率低是一回事吗？

这个debt不是800吗?

老师请问最上面那题，上课的时候说threshold不算参数，pot只有两个参数，但我感觉我做的题目好像都要算上threshold，到底应该怎么算？

老师您好。321题C选项为什么错？波动率高，价格降低，实际收益率降低，但是意味着潜在的收益率高啊

这个题 麻烦老师讲一下