周老师说的如果有钱的时候投资A我明白，我不明白怎么叫没钱的时候减B加A？后来大于号撑不住了变成等号又是什么意思？

老师你好，这里（SPY-rf）上课时候老师说是以rf借钱投资SPY，我觉得好像不对吧。这个式子是从回归式子变形把rf移到左边得到的，参考原版书41和42页的内容，这里应该表示投资beta份SPY，（1-beta）份t-bill，而后面的size 和value因子才表示long short。我这样理解对吗？

8个business line 能找到，7类事件是哪些呢

老师您好，请问一下这一页里式子左边的两个r是什么意思呢？这个式子是表示benchmark吗？不是很理解怎么推导的

two standard instrument 的用法和意义

讲义第107页中，最下边一行surplus at risk的公式不对吧，这个公式算的是surplus value的，麻烦看下是不是。

计算Margin Var时四种方法，计算的值不相等，遇到这种情况，假设如果答案中有几种方法计算的结果，最好应该选哪个？例如在讲课中的例题（讲义P89）计算结果如附图，计算最准确的是哪个？

老师您好，4题这个答案计算组合的违约概率答案没看懂，麻烦讲解一下谢谢

老师您好，想问一下讲义里principal mapping和原版书上怎么算法不一样？讲义里要多乘以一个duration，原版书直接是用平均年限的var乘以本金呢？

百题第47题如下截图，这个题出的是不是有问题？ short 100M nominal bond, long 89.8M Tips；nominal yield=1.0274 Tips yield 这两个头寸没有完全对冲，如果要完全对冲100M nominal bond,则需要100/1.0274=97.333M Tips,但是目前只purchases 89.8M，不是应该要再买97.333-89.8=7.533M Tips吗？ 但是，解题中用89.8M*1.0274=92.26M这个意思不是89.8M的Tips可以对冲92.26M nominal Bond吗？ 请帮忙看看是我什么地方理解错了，还是题有问题？