老师，请问这道题如何算呢？

Declining local currency can decrease the position gain in a foreign currency transaction, while increasing risk exposure of the counterparty. C为什么不正确？还不太明白。另外对于这种题目，需要假设分析的企业是currency transaction的哪一方吗？（例如支付本币，收取外币）

老师，怎么解释？

请问老师，我按照梁老师的方法算这道题，为什么算不出来呢，能否请老师演算一下，谢谢了

没理解题目什么意思？为什么用implied volatility？

请问老师，只有model1不是term structure吗？其他的模型都是么？

请问第一篇cyber risk文章在哪里有？2018教材中没有

flight to quality是什么意思?我一直记不住

rho=1无分散效果，那么请问rho=多少分散效果最好？

老师，课堂里不是讲过边际违约概率是无记忆性的嘛，那么这道题为什么不能直接算1年的违约率呢？