市场风险管理，第5节课，第30分钟，再correlation swap里面，方法2，说买一个指数的call，卖一个个股的call，这里面的个股的ρ，是个股和什么的ρ？

老师好， 这两节没有习题吗？ 是考试占比很少的意思吗？

老师，能再讲解一下为什么principal payments 和 O/C released 会使 senior 和 junoir trech 的规模缩水，对投资者形成保护呢？ 逻辑有没有理清

老师好，这一节不是在讲mapping吗？ 怎么感觉习题是一级的内容。 二级考试也会有一级的题吗？

老师，标黄的bond price怎么算？

老师好， 这里VaR mapping 用的 duration 是maclay duration吗？ 零息债的D直接等于到期时间了。 算价格波动不应该用修正久期吗？ 不除以 1+y ？ 这个问题怎么理解？

投资组合风险管理第3课，第35分钟，讲义62页，老师说score服从standnormal distibution， alpha服从normal distrubtion，那alpha均值为0，从实际意义上来讲alpha均值为0那这个基金经理不就没啥用了么，alpha均值等于0怎么解释？

第二节课80分钟左右老师算的这个risk premin 是通过expect return 算出来的还是relative return算出来的？

这里是不是讲错了？ppt上的surplus at risk 就是老师说的surplus value吧，老师咋又弄了一个这样的概念？

老师能详细说一下II为什么是错的么