risk shifting在书中哪里提到过？模考一 41题

百题-操作风险部分-第59题，对operational risk loss的理解，小损失数量比较多，大损失数量比较少，更像正态分布啊，为什么答案的解释中说loss是不对称并且肥尾的呢？ 另外，D选项没太明白说的是什么意思，希望老师可以帮忙解释一下。

麻烦老师讲下解题思路，没有看懂答案，谢谢！

老师，请问下RAROC的计算里面，expense是不是一般包括融资利息和operational cost，然后税率方面，资本本身带来的return要扣税吗？

老师，21题D选项为什么不考虑t的检验？

基础班讲义，组合风险，145页的第二题，这里的α指的是什么α呢？Jensen's Alpha还是Tool#4或者Tool #5中的alpha呢？

这道题怎么计算呢？

老师，上课讲卷积的时候老师说可以用E(frequency)*E(severitu)计算EL，算出来数值是没问题，但我一直不太明白为什么可以这样。比如习题册208题(图1)，E(AB)具体应该是图2这样算的吧，AB的值里边都没有101000，1001000，1100000这三个数字，不太明白为什么最后算出来数字却没问题。而且答案为什么不按这简便方法计算还要列表(图3)计算？

为什么equity的allocation会是正的，equity明明return就差，还配置了高配，应该selection和allocation能力都不好啊

为什么图一的excess return= rp-rm 图二里information ratio的excess return就不等于上面那个，而是等于真实rp-CAPM算出的rp