协会2018notes practice exam1，76题答案是不是弄错了，红色箭头标出的两项应该属于concordant pairs吧！在计算出来nc=6，nd=4.

协会2018notes practice exam1，62题的a为什么不对？见基础班市场风险讲义116页，correlation volatility is highest in worse economic states。

协会2018notes practice exam1，59题，为什么不加CVA的值？

协会2018notes practce exam1的56题，答案告诉是在book4的topic77里，也就是2018current issues里面，这种今年还会考吗？另外求解释这道题。

协会2018notes的practice exam1，55题，a为什么错了，paying the higher interest rate的一方，收的就是lower interest rate啊，也就是收的钱少一些，所以exposure更低啊

协会2018notes practice exam2，51题，c为什么是对的？growth investor投资的是growth stock，c选项前半句分析说投资者认为增长率将持续，后半句说导致valve stocks表现得更好，感觉前后不对应，而且最后导致的结果是valve stock表现更好的话，为什么growth investor要选growth stock？

协会2018notes practice exam1，46题，没看懂问的是什么，而且没看懂答案计算var时为什么用surplus的波动率乘总的资产，两者不是对应的吧

协会2018notes practice exam1，44题，为什么不选b？对于d选项，怎么会产生声誉风险？而且题目问的是direct result，好像更和声誉风险没关系了

操作33.题。老师，B选项flight to quality是啥意思？我是不是漏了什么知识点，在基础班的讲义的哪一页呢？

第二题A选项是不是非参数Var的优势啊？