老师，你好~如图所示，请问最后一行的14.4%是怎么算出来的？谢谢。

correlations between HML and WML are strongly negative.这句话为何是错的呢？

梁老师，您好。讲义中您说本章节分数占比大概为10%左右，而知识图上却显示为5%的占比分数，到底这个章节占了多大比例的分值？其他章节占比分值有没有偏差或者错误？请给与解惑，谢谢。

这道题里面不用考虑两种资产配比权重吗？

这道题C负相关是怎么错了，对于HML是负反馈策略，WML是正反馈策略两者负相关哪里错了？

老师，你好~在公式R(P)=α+β*R(B)+ε中，R(B)是benchmark的return，然后β代表的是杠杆，那R是Peer Group的return的话，周琪老师上课说，这里的β理解为杠杆的的话，就比较怪了。那应该理解成什么比较好？谢谢。

蓝色框里的MC是什么？

麻烦老师解释一下四个选项

请老师解释一下吧

老师，这道题为什么不能用一年的VaR算出来以后，除以根号252折合成一天的？为什么要用年化收益除以252和方差除以根号252？ 一级学的方法不适用嘛？