test和identifying这个区别是怎么判断呢？

26页也就是最后一分钟的视频， 里面说granularity 提高了之后， credit var=0， 但是credit loss = expected loss 根据公式credit var = UL = WCL - EL， 这个时候 WCL= EL 所以里面的这个credit loss就是和WCL一样的么 可以这么理解么。 谢谢

The longer the window, the sparser the VaR curve.这句话老师可以解释一下吗？

为什么如果利率变动一样损益就抵消了，都是在亏钱啊

老师 default frequency 没有影响吗

这个题目答案冒号之前的不是CAPM的假设吗，视频里面老师讲解好像是直接说冒号前的假设是错的，冒号之后不是假设给我们的启示吗

老师 这道题能详细解释下吗

老师，你好~对冲基金的GP和LP具体是啥？GP是general partner，那LP的全称是啥？他们在对冲基金里是什么职责和角色？谢谢。

老师，如果是负凸的呢？那岂不是要反过来？不等式还成立吗？

老师，折到1时刻时，是不是要加上1时刻的现金流，还要乘以概率，再折算啊？