这道题C选项如何理解

请问老师，cov(RA,RP)应该是资产A的风险与投资组合风险的协方差吧，那后面所有的相关系数p和波动率是不是应该也表示风险的相关系数和波动率～按照一级所学的转换公式，协方差的下标和p以及波动率应该保持一致的吧，类似我写红色便签纸上的？

结合B、D，请问什么时候会出现套利机会以及如何套利？为什么在隐含波动率对k有偏的时候可以套利？

老师你好 “adjusting the risk neutral probabilities would alter the dynamics across the entire range of interest rates”这个方法改变的risk neutral probabilities是二叉树每一步的概率吗？ 这句话的意思是 在二叉树中增加如Ru Ruu的概率，从而减少得到负利率的可能性，但这样会破坏利率区间的动态吗？

第二个第三个错在哪里

老师，您好，给讲一下这道题，BCD都没看太懂

老师，这道题答案里的公式是哪个知识点的？好像都没见过，再讲一下怎么解题吧

老师看一下画红的部分，VaR怎么会比sigama简单呢？

请问老师，这个final position怎么计算的

老师您好 这道题我算出来跟答案有误差 19，536 和0.1172