2018协会note practice exam2的第24题，求解

协会2018note practice exam2， 13题求解释a b d

第三题B选项的表述十分恰当吗？protect against不是保护…免受…的伤害吗？VaR不是在损失发生后补救吗？但是并不能保护银行使其免受损失啊？好奇怪的表达啊

关于netting的问题，图中不同的产品直接计算netting后的敞口。但我记得netting只适用于同产品同期限同现金流不同方向，亦或者是σ近似，诸如此类的情况才可以netting。但具体想不起来出处了，还请老师给予确认的说法，谢谢

老师好，请问funding risk和funding liquidity risk一样吗？这几个risk分别指的是什么呢

Practice Exam 1 78题 C选项，头寸规模随三个因素（什么三个因素？哪三个？）之一增加，流动性成本会增加5倍。。。 这题是什么情况？ B选项，风险期依赖于组合的特点和多空位置，有什么错了？

Practice Exam 1 62题 A 和 D 选项都对，为什么单选D？

Practice Exam 1 65题 题设说股票期权的波动率是“左高右低”的，其实就是波动率不固定啊，即方差异性，怎么不能用于解释这种现象了？！反倒是D选项，其他市场的影响，解释得更牵强

Practise Exam 1 55题 这个题，需要解释下 over the long term，整个题目都不是很理解

Practice Exam 1 51题 A选项为什么错了 C选项：假定维持现有的增长率，价值股会优于成长股，为什么对了？ 成长股的波动性大，平均收益率不见得高，但如果说价值股肯定优于成长股，也比较牵强