老师您好，图中公式我看好久也没真正理解他是怎么来的，请讲一下公式由来？和公式实际应用场景 谢谢

非参数法可以计算VaR或ES，这道题D选项是不是用历史数据非参数得出的VaR和ES也是无法衡量未来会出现更大的损失？

老师您好，本节课用到的两组数据和Excel的内容能上传到资料里吗？想自己再看看学习一下公式！谢谢老师！

老师，我不太懂为什么rho上升，波动率更大呢？rho上升不是只能说风险大吗？另外，个股期权rho为什么不是0的？

请问老师，这个图画的是不是有问题。最明显的就是绿色分布的面积大于黄色正太分布的面积（这个应该是概率密度函数，面积为1），第二个就是（-1，1.5）这一段重合，好像不能说明分布曲线就重合，只是说在-1这一点两个分布的左侧面积相等，在1.5这点两个分布的面积相等。不知我的理解是否正确，请老师指正。

相关系数上升，风险更高，equity tranche的保费反而低了，这是为什么呢，和逻辑相反了啊？

老师 VaR值指的是mapping出来的新的债券违约的金额吗 那对于债券来说 产品的VaR是三个risk factor（本金 久期 cash flow）的VaR的加权平均吗 就是最终有两个债券组合的一个portfolio的VaR应该怎么算

老师 请问本金 久期 cash flow的VaR 分别指的是什么呢 mapping的过程我了解了 VaR代表的是风险是损失 那上面的三个VaR指的分别是什么的损失

vasicek model中的σ应该是常数吧？

第二题怎么解？