王同学2020-01-31 15:12:02
王同学信用风险第四个视频1小时25分处， B公司的PD上升，最后推出 A公司的EA 上升，视频中得出WWR。这里的PD和EA是两个不同的公司，这样也可以判定是WWR吗？不应是针对同一个公司吗？
回答（1）
Cindy2020-02-01 17:41:56
Cindy同学你好，这里的CDS的这个例子，确实是两个公司哦，没有错的
到底是一个公司还是两个公司，还得结合具体题目，或者具体情景，不能一概而论哦
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
WWR不是针对一个公司吗？针对多个公司也可以吗？
- 追答
-
同学你好，准确的说，WWR不是针对一个公司或者多个公司的，而是关注的是对手方的违约概率和自己的风险敞口变化情况，你抓错重心了哦
假设A公司卖出了一个CDS给B公司，CDS的保护对象是C公司，
如果C公司的信用质量和A公司的信用质量是高度正相关的话，一旦C公司违约，那么A公司就要给B公司一定的赔付，此时B公司面临的信用敞口是非常大的，前面我们假设C公司的信用质量和A公司的信用质量是高度正相关，说明此时A公司的信用质量也是恶化的，此时A违约概率就会比较大，
像这种违约概率和信用风险敞口同时上升的情况，就叫做WWR
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片