D选项错在哪里

请问老师，currency market与money market有何区别？请问都是货币市场吗？

关于自上而下和自下而上这两种方法看不懂啥区别，这道题解析没看懂

为什么volatility 是1.2%，题中只是说the 1-day 95%VaR for each individual position is usd 1.2million

老师第三十题怎么看出来是correlation的问题呢，感觉题干没讲呀

老师，market factor不是m吗？怎么是β？

老师您好，关于TSAA和TSLGC有疑惑，讲义中说因为haircut和AI的存在两者不相等，是否这样理解：假设现在有一个asset，面值为100，市场价值98，那么TSAA记100，TSLGC记98？

59分39秒，老师说的repo做多，securities lending做空，margin loan 做多！分别从什么角度考虑的，这里分别如何理解？

请问老师，这道题计算IR.分子为何不可以示Rp-Rb. 一级一直学到的IR公式都是分母这样计算。那么就会是3.29%-0.98%。或者是题干给出的average difference in return betweem the protofolio and benchmark. 分子这样计算的话选择D，会和用截距alpha计算出的答案c数值差别很大。谢谢

请问老师，这道关于Surplus的变动量问题。A– L计算期初或者期末的值，但是A不应该是Liability＋Equity吗？为何做题计算直接默认A只是Equity. 其次的困惑是，liability中的bond不应该是期初约定好的固定利率吗？为何会随着市场调息而改变Price?负债应该是当初确定好的，在我看来期末的价值是不会变的，除非违约。 谢谢！