老师，您好，VaR的历史模拟法，如果n=100,损失从大到小排列，95%置信区间，在一级的时候是选第5个，在二级老师说选第六个，2021年考纲具体是怎么要求的呢？一、二级是不同的吗？

请问下，假设empirical 分布是正太分布的话，应该是一条斜率45度的线才对。为什么这里的虚线不是45度呀，那就不能说明中间段也是正态分布了吧？

请问老师，最后3.4%怎么得到的，谢谢

老师，什么是谱风险度量？

请问老师，这个公式怎么来的？谢谢

请问老师，怎么理解这里the lower correlations in the mezzanine led to losses for hedge funds that long the mezzanine?谢谢

请问老师，short the equity tranch 等于 sold credit protection,怎么理解？谢谢

老师，所以标准差，VaR和ES都是普风险度量是吧？那他们各自满足了一致性风险度量的哪些要求呀？我应该怎么打勾打叉

老师，Normal VaR是假设价格是正态分布吗？Lognormal 是假设价格是对数正态分布？

老师，既然在最坏情况下相关系数为100%，为什么不能将两种投资产品看成是总的8m并且使用7%的违约率直接计算呢？