老师你好 我想问问 利率期限结构里面的上升下降和flat反应在同一个图像里面是怎么画的呀 是序号1，2，3哪种呀（一级里面讲过 我有点忘了 正好信用风险里面研究上升cs，平稳cs和下降cs的图像）

麻烦老师讲一下554和555两个题，这几个选项为什么是错的？

当VaR服从正态分布时，可以使用tracking error。这句话意思是计算服从正态分布的VaR的公式可以改成：Zα*tracking error*Vp?

这道题它的normal distribution和lognormal distribution怎么区分该用在资产整体的Var还是流动性的Var？不明白区分的原理

老师你好 我想问下周老师这边举的这个例子，既然cs的五年平均都是150bp，那为什么PD还会上升呢？每年的cs不都是一样的值吗

请问老师这里总结的第四点，必须是put option 吗，是不是call、put option 都可以呢，请老师解释一下，谢谢啦！

老师你好 我现在对于counterparty risk，credit spread risk，default probability risk以及credit risk搞的有些乱，他们直接具体什么联系 老师可以再解释解释吗

老师你好 可以在解释下SRC IRC是分别针对什么来计提的资本金吗？之前周老师说SRC是针对credit spread risk，而IRC是针对债券违约或接近违约的风险，姚老师强化班提到SRC 是针对counterparty risk来计提的资本金，感觉还是没有理解

请老师讲一下这个题的ABC三个选项

请老师解释一下这个题里面的bcd为什么不对？