ABC选项的解释没有听明白

如何区分repo和reverse repo?

老师，请问当T=1时，d2=lnv-lnk/sigma v,这个是不是就是distance to default, d2和distance to default 一样吗还是说T=1时一样 DtD是不是越小越容易违约，d2也是越小越容易违约吗

老师，这道题不能用下面这个公式，是因为题目给的LR和PD是单个position的数值，不是整体的数值吗？ ULp=EAD*根号下（pd*sigemaLR^2 + LR^2*sigemaPD^2）

high-yield bond表现是什么呢

请问老师，这两个题应该如何理解？为什么一个可以比较大小？另外一个不能比较大小，而是说明两个因为spread超大而都大？

老师，第27题，我被light搞蒙了，市场风险里light代表正常尾，瘦尾是very light。。。。。在这里就代表瘦尾了。。。。而且讲义上对于瘦尾的表达是less heavy，我以为light不能形容瘦尾……

老师能不能详细解释下 为什么凸性会导致向下的期限结构？

请解释一下这题BD选项如何选择？

第二个小问 为什么不是 越低confidence 越高的significant level type1 上升 type2 下降 power of test 上升 懵了