讲义上计算surplus at risk 公式=Z*sigma(surplus),为什么这题计算surplus at risk 要用期望值减去Z*sigma(surplus)

这里是求EL吗？题干里面的credit loss 是干扰项？

表格里WR是什么意思？老师只说是default之后的WR

Increase counterparty credit exposure是指，增加对手方的credit exposure 还是说增加来自对手方的credit exposure

计算EL是不需要考虑相关系数的吗？

假设交易价格是70，是哪个交易价格是70？这里的credit loss 为30是怎么计算出来的？为什么流通性越好，基于信用风险的模型就不适用了？

replacement cost是什么意思？

end user是什么意思

dynamichegding这个是正反馈的逻辑老师能再讲下吗？主要是和delta那里的逻辑没听懂，价格上升delta也上升

请问UL的推导公式