老师您好，我想请问一下，这里用单期违约概率去计算累计违约概率，我们是不是需要假设每一期独立的条件下才能成立呢？这里第一期不违约乘第二期违约概率，是使用的联合概率嘛，那联合概率只有在independent条件下等于Pa乘Pb，所以我想问下这些共识有没有使用前提的

请问老师如何理解此处的risk-free value和the true value呢？risk-free value是说模型计算得出的价值，the true value是指实际交易价值吗？视频中老师说CVA是A的cost，是A应收的，怎么理解?

老师，请问一下重新排序后95%的Var值为什么是90.29，怎么找这个数，谢谢

老师您好，这里我没有理解为什么第二行的式子，两边同时乘V，但最后一项不用乘呢？还有，我们是通过什么原理可以把value乘sigma推导成第三个式子的unexpectedloss呢？有点没听懂，请老师详细解释一下，谢谢

请问这里的显著性是水平是计算统计量时的显著性水平还是，还是在假设检验中找是否拒绝标准的显著性水平？

老师您好，我想请问下ppt.p24页的portfolioVaR,我不理解为什么我们要先写出组合的组成方式才能求出来期望值呢，我的理解是根据x1和x2服从bernoulli分布，求期望值我们可以根据x1单独的取值和x2单独的取值去求？用x1的取值乘每个概率，这样求出来的值应该是一样的吧，所以我想问一下为什么这里老师需要先把组合的组成方式写出来，才能求出来期望

最后一个黑点后面这个可以解释一下为什么吗？

老师好，请问为什么有的时候一年按360天，有时候按252。

c选项,如果要改,怎么改是正确的呢?谢谢

老师请问这块怎么用E估算出V，能简单举例吗？