第54页公式，前面的VaR是随T变大而变大（平方根法则），后面关于T的部分也是随着T变大而变大，那结论为什么是LVaR随着T变大而变小呢？

老师想问一下第11题关于increasing这一句，如果是forward contract的话教材是a simple increasing function，所以我理解后期的增加幅度只是逐渐趋于0，但仍然是increasing？ 第二句想问一下需要算acutal PD 指的是CVA的方式吗还是什么？

关于题2中，计算预期损失时，等于每个资产敞口*违约概率，是因为题目中给出了资产是独立的，还是因为预期损失本来就可以线性相加的，与相关系数无关？

关于颗粒度对于信用风险VAR的影响，想问下：颗粒度提升，var减少，的前提除了PD不变，是否还有组合的总资产规模不变？

什么时候mezzanine类似于senior,什么时候类似于equity呢

请问在相关系数低的时候,messanine应该更像senior,相关系数高的时候更像equity.对么?如果是这样子,那为什么在危机时候,也就是相关系数上升时候,shortmezzanine,而不是shortSenior呢?谢谢

请问为什么说stressedVar是衡量短期的呢?谢谢

请问, 怎么理解var mapping 中, linear approximations may be acceptable for options with long maturities when the risk horizon is short这句话?谢谢

老师，这里Walk away是什么意思啊？不用给对方100万了吗

普通股在资产负债表里应该算权益吧，这个图里和老师讲的把权益算在负债里了，这样不对吧。