老师，跨周期PD具体怎么算的呀？能举个例子嘛

老师，这里的映射具体指的是什么工作呀？这个词太抽象了

这里普通股优先股老师是不是讲反了

请问最后的例题中为什么不能是：X违约Y不违约的概率=0.2*（1-0.3）？

老师，RWR中PD上升，Exposure下降，CVA一定是下降的吗？

课上老师说公司违约率上升，该公司债券价值下降。为什么不是违约率上升，风险大，投资者要求的风险溢价高，从而导致债券价格上升?

无套利模型与equilibrium model之间怎么区别?在利率期限模型中,哪些是无套利,哪些是均衡模型呢?谢谢

请问为什么波动性越高，不确定性越高，凸性效应越大?谢谢

这个式子是怎么回事,怎么看不懂呢?能稍微详细解释一下吗?谢谢

请问swap现金流交换是期初还是期末?我记忆中是期初,比如libor知道后,就可以直接计算payoff.不知道对不对,谢谢