老师，这里我们看最脆弱的银行选取的是未被抵押的资产占总资产的占比，那不应该选比率最高的吗？这才说明未被抵押的部分越大，才说明风险越高呀，请帮忙解析下~

老师，这里我不理解haircut和流动性风险有什么关系？haircut的设计不就是因为害怕价格变动影响嘛，那为什么不是interest rate risk呢？谢谢~

请老师在帮忙解释下：1）如何区分repo和reverse repo？需要钱是repo，需要券是reverse repo?那这里哪里看出是需要券呢？2）为什么用market value计算呢？

老师你好，请问这里single-name CDS赔付为什么是40%？

Jensen's alpha衡量的是非系统风险吗? 谢谢

老师好，前边的例子中，权重设为五分之一，是因为有5个离散VaR值，那么这个例子中，表格已经给了weight了，为什么最终求风险度量的时候还要求9个数的平均值？？？另外，这个例子中的风险厌恶系数γ=0.05用在哪儿呢？谢谢老师。

老师您好，这里计算条件概率，老师说分子是可以直接用联合概率，可是这个联合概率计算的是后一期违约减去前期一违约，但是条件概率的分子是前一期不违约，后一期违约，为什么可以直接套用呢？

这道题可以讲解一下吗？

为什么用收取固定费用的方法来实施流动性定价转移会鼓励投长？

老师您好，这个条件概率，分子是联合概率，是后一期违约及前一期不违约，那么0到t不违约，不应该是e的lamda,t次方吗。可是老师讲到联合概率时，是讲的后一期违约减去前一期违约，我有点不大明白。