这是指, 为了做事给市场理工流动性, 做市商没有证券需要买证券的时候就 可以做一笔回购?谢谢老师.

请问, 老师说假设这里haircut=0. 那我想问的是, 如果给了haircut不等于0, 那题目还是直接说invoice price/dirty price, 那这个是指在考虑过haircut之后的还是之前的? 谢谢.

那请教老师，VAR和SRM什么联系呢？为什么会说是limiting case？谢谢

老师，为什么显著性水平低，一类错误就低呢？一类错误是拒绝正确的，不是应该随着显著性水平越来大，要去除的数据越来越多，不是更容易出去原本正确的数吗？那一类错误不是反而更高吗？

在算组合var的时候，duration是怎么计算的，这个组合var的公式是怎么来的

请问助教老师解答的但分母是：per unit of risk of obtaining excess returns，即excess return的标准差。是TEV。怎么理解

还是不理解scale为什么这么做？sigma表示风险，IC是相关系数也表示风险，为什么乘在一起就成一个return的概念了？

为什么股价上升 return下降？之前讲杠杆效应的时候讲的是股价下降，return下降

实物交割不是需要去市场上购买标的资产然后进行赔付嘛

请问怎么理解越细，对var没有什么减少呢