老师这题可以讲一下吗？谢谢

lognormal Var算出来不应该是一个余额概念，而normal Var算出来是一个具体亏损值吗？

62题CVA不应该只考虑单边吗为什么解答用的是BCVA

老师，可以详细讲解下illliquidity-shy_invest的原理吗？谢谢

分析loan principal and interest那一列有什么用？最后一期本息不是64.015么？小于senior本息和89.675，最后剩余的86.3564应该可以完全支付？

题干里sell credit protection 实质卖出CDS么？保费不是一般在期初收取，应该不存在信用风险？

1、为什么collateral的收益35*3.5%，怎么知道这部分收益的本金是35的？投资者不是用自己的本金35和7倍的杠杆一起投资了asset pool了么？ 2、在CLN的结构中，Trust购买bond risk-free，是为了对冲其向银行卖出的CDS么？然后再把这两个东西打包成一个新产品卖给投资者？

请教老师，2.733是怎么计算出来的？计算公式是？谢谢

请教老师，这里第一行最后的cashflow，105.77，是怎么算出来的？谢谢

老师说protective put, 画出的图像等价于一个看涨. 那为什么这里写的是"put option = sell stocks immediately after price decline and buy them back immediately after price increase", 不应该是"call option = sell stocks immediately after price decline and buy them back immediately after price increase"吗? 谢谢