请教老师，为什么说put option价格上涨，会导致隐含波动率上涨呢？谢谢

老师讲一下b和d

老师好，风险敞口的期限结构图上的纵坐标，一般都是百分比吗？可以是金额吗？百分比代表什么呢？是谁和谁的比值得来的百分比呀？

最后一个对勾的intermediation在这里怎么翻译？

老师，讲义里说的是long_bidder,short_acquire的shock吧？和吴老师讲解是不是反了？

老师好呀，关于风险敞口我有点混淆，在计算预期损失的时候，银行借出的资金100万就被定义为敞口，但是在学习信用风险敞口这一章时，实际敞口应该是100万-20万=80万吧，到底以哪个为准呢？怎么区分呢？

老师您好，这个题，在2022 5月强化班，那位老师讲说，ATE， break clauses，walkaway feature和reset都是不能直接影响敞口，只能进一步减少损失的，那这边为什么我们选他们能mitigate credit exposure呢 谢谢

老师，这个assuming 10% price appreciation在这里是什么用处呢？参与杠杆的计算吗？谢谢

semi-standard deviation，这个很熟悉，老师可以帮忙提醒下是哪个公式用到的吗？

老师，另外几个选项为什么不可以？