presence of collateral decrease the current exposure， but increase the volatility of the exposure between remaining periods 请问这句话怎么理解，是信用百题的77题

请问“PD when defaults in year two giving surviving the first year”和“the probability of joint event of survival through the first year and default in the second year”两句话列出来的式子是一样的吗？

求ULC的时候，如果有两个资产，是UL1（UL1+相关系数*UL2），当有三个资产时公式应该怎么写

请问为什么risk free rate增加不会影响estimated default probability. merton模型中求d2的时候不是要对K折现求一个值吗

老师，讲一下这个题吧！谢谢

老师，d为啥不对呢？每个选项都讲一下吧，谢谢

98页，ir公式分母的volatility of ... TE和下面权重的公式里manager.... volatility都是TEV吗？

老师，讲一下这个题，讲义好像没有

请问老师，我记得课上提过由于mezzanine的特点，不大好卖，所以比例是最低的

题目中问credit_loss一般是指UL还是EL？