T上升的时候，说明清仓需要的时间变长了，那不是更难清仓，流动性下降，流动性风险上升，为什么这里说的是liquidity risk下降呢？

老师这题的A和B能不能解答一下

老师这题能讲讲为什么选c吗

如果都是提供同样的抵押物，国债抵押或者是repo，为什么还要对不同的借款人不同的借款利率。即使借款人违约，贷款人也可以很方便几乎是无成本的卖出国债或者repo回收贷款。

老师，为啥CVA的近似调整可以用每期的费用估计

请问用二叉树给债券“看跌”期权定价时，从第三步折现到第二步时，是否要加上coupon作为期权的价值？看跌期权意味着手中持有了该债券？

划红线部分是不是没有加风险溢价的部分

老师，讲义173用的是利率二叉树，所以不是用上图右边公式，对吧

老师，这里看涨外汇远期应该是觉得外汇汇率未来会涨，那么按照常识，不是应该看涨外汇利率（因此资本流向外币市场，外币升值），看跌本国货币吗？为什么跟视频里“看涨本国利率，看跌外国利率”的结论不一样。

老师，swap为什么要强调期限恒定