老师好，25-th to default CDS,等累计25个违约出现CDS赔付时，CDS会对所有违约的都赔付？还是只赔付第25和违约造成的损失呢？

老师，A选项，具体的操作方法是怎样的呢？

老师，A选项，具体的操作方法是怎样的呢？

请问老师，609题为什么选c?

请问老师，603题怎么理解？

请问老师，602题怎么理解？基金公司，CAPM的假设不都是投资者举杠杠吗？

老师，关于说法II，correlation上升，一般是经济不太好，股票价格都会下降，应该是long put,不是long call。记得基础课上说过协会原版上也改成buy put了，是不是II应该不选？

老师，选项c是叫什么分布？适用于什么情况呢？

第52题的D选项能否解释一下？

第II个说法中说lower confidence level ，那说明alpha变大，所以是一类错误变大，如果第II个说法也导致二类错误变大，岂不是Type I 和Type II同时变大了？不应该是此消彼长吗？这个不太理解，请帮忙解惑，谢谢。