第9题的D选项，能麻烦再解释一下，不是很理解为什么是错的，以及题目道题要表达什么意思。

老师，请解释一下各个ration的含义

Model 1 is relatively flat for early terms and then downward sloping. As the model has no drift, rates decline with term solely because of convexity.利率下降是因为凸性，这句话怎么理解

这里老师 讲到 window期越长 ，non-rejection region 越小 ，意味着 越容易 拒绝 ，type 1 error 应该 越高。但是 window期越长，不是相当于样本容量 n越大 ，type1 error和 type 2 error应该 都是 越低 ，与 第一句 type 1 error 越高 的 结论 有点 矛盾 。请问 该 如何 理解 ？谢谢 。

A不也是缺点吗？

想问下这题中的b选项的知识点在周老师讲义的哪一张有提及？谢谢

老师请问很多题目说Dr就是描述短期看利率的，不能说长期，是不是只要是均值复归模型，就可以说长期均值利率

老师，对于47题，有几个小的疑问。对于A，他说股票市场中性的策略是有一个低的相关性。不应该是有一个趋近于0的 beta吗，说低相关性是不是不太准确。另外对于B，他只说了gamma，不考虑Vega或者convexity吗？

老师，37选9.8是不对的吧。你要拒绝关键值，t=9.83，如果要拒绝怎么能小于9.83这个数呢？应该选C才对吧

老师 ，请问第24题 ，为什么不用最后一列的数据相减呢？而且我觉得组合的VaR值不能直接减去单个资产的VaR值吧，只有在相关性为1的时候才能直接加减吧，但这题也没说相关性为多少 。