莫顿模型中的t和T分别代表什么意思呢，是书写错误吗？其实是一个字母？

CAP和AR具体是什么意思，用来干什么的，有什么区别呀

请问53题题目中出现的利率分别怎么理解？感觉讲解有点复杂了，简单一点可以怎么理解呀？

选项C能不能详细讲一下？bond-cds spread

老师，请问49题这三种Bias产生的影响能不能麻烦总结一下，就是到底是如何影响收益或者波动率的，或者还有相关性。

a选项的解释：Liquidity increases when overnight loans increase relative to overnight borrowing.相比隔夜借入，隔夜贷出的更多了，这不是流动性更差了吗？解释是不是错了？我的理解时这两个都是souce of deposit，所以流动性更好，但是这样的话选项A：has been increasing就不对了，应该是have been。如果主语是单数，指的是federal funds and repurchase agreements position的净头寸

B错在哪里

the price of the bond应该指的是0时刻的PV价格吧，如果算call的payoff=St-K=95.25-93，表示的是95.25是CALL一年到期时的S1了，所以这题的表述是不是哪里不对？

beta=1.2，是如何理解nomial yield和real yield的关系的？

市场风险百题第54题，为什么Treasury bond是real yield？ Treasury bond国债不是无风险利率吗？无风险利率不应该是nomial yield吗？这样理解有什么问题