这道题,方向上判断buy还是sell,不太理解。个人理解call,delta上升了,那应该是说明是bug引起的吗,那对冲不就应该是short吗?
Delta
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这道题不是判断价格上升对delta的absolute value impact,那delta不是在in the money时=1,应该是最大吧,所以这个怎么就变成判断gamma了呢
Option Sensitivity Measures
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contango :the normal situation on the Stock Exchange in which the cash price of sth is lower than its future price
那为什么cantango不是发生在 right before the harvest?
right before 这里怎么理解
Commodity Forward Contract、Forward Contract
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老师这道题r=-0.9851,SX=2.1602,SY=3.9158,COV=r*SX*SY。是这样吗?算出来等于8.33?
Covariance and Correlation Cofficient
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Var=波动率*分位数*price
请问这个公式在哪出现的?
Measures of Financial Risk
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不太理解这里为什么要用到期时候的duration。既然是hedge,那应该在期初就sell futures. 等到期了,再sell不是就没有意义了?
Hedging Strategies using futures
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老师我觉得这道题里面George的想法也不对呀,他只是拒绝了斜率为1,但是这样斜率依旧有可能是0啊。
The Process of Hypothesis Test and P-value
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老师,请教下算出来Va和Vc之后,然后如何计算出convexity啊?
Portfolio Duration and Convexity、Effective Duration and Effective Convexity
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老师这几个公式都是啥意思啊……我有点懵
Covariance and Correlation Cofficient
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为什么这个是一个out of money?
Covered Call and Protective Put
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