老师您好，我已经学会如何证明A和B这两个选项对错了，想请问一下是否需要把它们当作结论记住呢？感觉每次推倒要画图要分析的比较麻烦

老师您好，关于这道题我是这样做的： 我想的是一个short call，那么到期日的profit为 -Max(S-K)+c 这样一来这个Max(S-K)+3=Max(40-43,0)+3=3 我算出来的是$3了，我不太理解答案中所述"The stock can go up $3 to the strike price"为什么就是又赚了$3 另外，cap&floor是什么意思呢？ 谢谢老师的耐心解答～

求老师详细解答

请问这道题，2*5，为什么可以说是投资了两个月呢？

老师，您好！这题中，为何interest-only strips的duration是小于0的呢？同样，principal-only strips的duration是大于0的？这个是如何界定的呀？谢谢。

不明白课后练习题第3题，最后为什么39.6*21.6%*e-0.5%*3中的21.6%怎么来的，我的理解是21.6%就是对应的概率p，但是根据公式，我求出的p并非是21.6%，请解释一下21.6%是怎么求出来的

请问老师向详细说一下rollover是怎么回事吗？

老师您好，我想请问一下这两道题目的区别是什么 第一道题是说，对冲一个到期日7个月的资产带来的风险，从6个月和9个月的合约中，我们为了避免7个月的风险能够被覆盖，因此选择9个月的合约 按照这个逻辑，那为什么这一道题目，这支股票是在2.5个月之后就要卖出了，为什么要选择2个月而不是3个月的合约呢？这样的话，剩下半个月的风险不就无法被覆盖了吗？ 谢谢老师

注意这个company是属于收钱的一方，因此如果到期真实的市场汇率是比签订的远期合约规定的汇率大的话，他就可以多收取一部分的CAD了

不明白为什么习题里面的u和d不用计算，直接就是什么上升和下降的概率？不明白