老师好，在讲课时，么老师说，无风险利率对期权的影响是唯一需要死记硬背的，但是我的逻辑是：无风险利率越高，不就因为这银行利率越高（或者国债利率越好），那股票价格应该是跌的，这种情况下，看涨期权也应该是跌的。可是老师的表格里面，这个无风险利率是看涨期权是正相关的。请解释一下

书上第17页，Hedging with derivatives (off-balance sheet) may allow for more debt financing, which results in more tax deductions for interest costs incurred，为什么会减少tax？

statement1 既然和滞后价格有关说明他的值不是一致的，为什么不对呢

老师 在讲义中讲的forward rate一般都是一个时间段0.5-1，1-year forward rate，但是在note上p140第5题中提到2-year forward rate one year from today怎么来画图和运算呢？

这道题截距的t统计量怎么算的

老师您好，这张图怎么理解？

第一个假设的三个等价如何理解

老师您好，bilateral clearing和direct clearing有什么异同点吗？

老师您好，请用中文解释下wrong way risk

老师您好，请解释下第三点