甜同学2019-08-20 22:18:19
甜同学老师您好，请解释下第三点
回答（1）
Adam2019-08-21 17:48:30
Adam同学你好，衍生产品的一个关键方面是，它们的风险敞口远远小于同等贷款或债券。
这里是基于场外衍生品来说的
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
为什么会这样呢？
- 追答
-
同学你好，这里解释的还是有点问题，应该说的是市场上的衍生品敞口比贷款债券（基于标的，差不多等量），要更小
就拿互换来说吧
利率互换：由于不用交换本金，且在交换日也是进行净额交付，一旦对手方违约（他不在支付coupon），我也不用继续去支付coupon了
这个互换可以根据市场报价进行平仓。
如果swap对我来说价值价值为负，那么如果交易对手违约（可能对手经营不善呀，现金流产生了问题呀，等等问题），我可能不会蒙受任何损失。
因此，当我们将衍生品的实际总市场与名义本金总额进行比较时，是巨大的减少
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片